Fonds sluit kwartaal positief af

''Als de rentes dalen, stijgt het rendement op onze beleggingen''

Wij beleggen met het oog op de lange termijn. Geniet je al van je pensioen? Kijk je al naar wat je straks krijgt en welke keuzes je kunt maken? Of ligt je pensioen verder weg in de toekomst, omdat je een jonge starter bent bij ING? Het maakt niet uit in welke levensfase je zit. Jouw huidige of toekomstige pensioen financieren wij voor het grootste deel uit het rendement op de beleggingen. Het resterende deel komt uit de premie (totaal 30,5%). Je werkgever draagt hier 23% aan bij. Je eigen bijdrage is 7,5%. Goed om te weten toch?

In het derde kwartaal is het rendement op de return portefeuille positief. Dat komt met name door de gestegen aandelen in de ontwikkelde markten en investment grade bedrijfsobligaties. In de return portefeuille wordt daarnaast belegd in aandelen emerging markets, aandelen small caps, niet beursgenoteerd onroerend goed en high yield bedrijfsobligaties.

Het rendement op de totale matching portefeuille is positief. In deze portefeuille beleggen we in Europese staatsobligaties, obligaties uitgegeven door semi-overheidsinstellingen, covered bonds en Nederlandse woninghypotheken. De portefeuille bevat ook ‘interest rate swaps’. De waarde hiervan hangt af van de ontwikkeling van de marktrente. Het positieve rendement wordt met name veroorzaakt door de daling van de rentes.

Per saldo is het totale rendement +4,3%. Hoe de beleggingen zich blijven ontwikkelen, lees je in het volgende kwartaalbericht.

Wij beoordelen de beleggingsrendementen door deze te vergelijken met een benchmark die is afgeleid van het strategisch beleggingsbeleid. Een benchmark is een meetlat om de prestaties van de beleggingsportefeuille te evalueren op de langere termijn. Het totale rendement is een gewogen gemiddelde van het rendement van de matching portefeuille en de return portefeuille. 

Ons fonds dekt de valutaschommelingen voor een belangrijk deel af. Dit komt omdat de valutakoersen een grote rol spelen bij de buitenlandse beleggingen in de return portefeuille. Het resultaat van deze valuta-afdekking wordt bij het totale rendement geteld.